- China continental y Hong Kong ya liquidan sus transacciones diarias mediante un número de teléfono en cuestión de segundos, sin necesidad de canalizar las pequeñas transferencias a través de SWIFT.
- Payment Connect conecta dos redes nacionales de pagos rápidos, por lo que las matrículas, los alquileres y las ayudas familiares se transfieren en RMB o HKD a la velocidad de los pagos minoristas.
- Para quienes siguen de cerca la internacionalización del yuan, la clave está en las infraestructuras: Pekín está creando canales paralelos que los bancos occidentales ya no controlan.
Dos mercados, una intervención telefónica
El 22 de junio de 2025, las autoridades reguladoras de Pekín y Hong Kong pusieron en marcha Payment Connect, un puente directo entre el Sistema de Pagos por Banca por Internet (IBPS) de China continental y el Sistema de Pagos Rápidos (FPS) de Hong Kong. El producto está dirigido a particulares, no a empresas: padres que pagan las cuotas escolares, trabajadores que envían sus salarios a casa y compradores que liquidan facturas transfronterizas.
Durante décadas, los flujos minoristas entre el yuan y el dólar de Hong Kong solían desviarse a través de bancos corresponsales y el sistema de mensajería SWIFT. Esto tenía sentido cuando los controles de capital y los distintos ordenamientos jurídicos exigían rigurosos controles de cumplimiento. Sin embargo, resulta arcaico ahora que ambas jurisdicciones ya cuentan con redes de pagos nacionales en tiempo real.
Cómo funciona realmente la tubería
El IBPS gestiona las transferencias bancarias por Internet entre los bancos de China continental. El FPS, puesto en marcha en 2018, permite a los residentes de Hong Kong transferir fondos entre bancos y monederos electrónicos utilizando un número de móvil o una dirección de correo electrónico. Payment Connect integra estos dos sistemas a través del Centro Nacional de Compensación de China y de Hong Kong Interbank Clearing Limited, bajo la supervisión del Banco Popular de China y la HKMA.
Solo hay que introducir el número de teléfono o los datos de la cuenta del destinatario, seleccionar RMB o HKD, y la transacción se completa en segundos, cualquier día y a cualquier hora. Entre los bancos participantes desde el primer día se encontraban las cuatro grandes entidades crediticias del continente, además del China Merchants Bank y el Bank of Communications; en Hong Kong, la lista inicial incluía al Bank of China (Hong Kong), HSBC, Hang Seng y otras entidades similares. Desde entonces se han sumado más instituciones.
Límites que no puedes ignorar
La rapidez no implica una libertad ilimitada. Los residentes de Hong Kong que envían dinero al norte pueden transferir hasta 10 000 HK$ al día por cuenta a través del FPS, con un límite máximo de 200 000 HK$ al año. Este canal se suma —y no forma parte— del actual límite diario de 80 000 yuanes para transferencias al norte que muchos residentes de Hong Kong ya utilizan.
Los residentes del continente que envían fondos al sur no tienen ningún límite diario fijo en el propio Payment Connect, pero deben mantenerse dentro del límite anual de 50 000 dólares establecido por China para las transacciones de divisas de carácter personal. Las cantidades superiores destinadas a matrículas o facturas médicas pueden estar sujetas a una verificación más exhaustiva. Siguen aplicándose las normas contra el blanqueo de capitales de ambas partes; el sistema está diseñado para cubrir los gastos corrientes de la vida cotidiana, no para la fuga de capitales a gran escala.
Área Metropolitana de la Bahía: Por qué les importa a las autoridades reguladoras
La Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao acoge a decenas de millones de personas que se desplazan diariamente, estudian e invierten a través de las fronteras internas. Las remesas más baratas facilitan esa integración, que es precisamente lo que buscan los responsables políticos, ahora que Hong Kong compite con Singapur y Shanghái por el negocio del renminbi offshore.
Este lanzamiento también se produce tras la conexión del sistema FPS de Hong Kong con PromptPay de Tailandia y se inscribe en la misma línea política que los proyectos piloto del yuan digital descritos en nuestro artículo sobre el nuevo sistema monetario. Los canales minoristas y la moneda digital del banco central son capas complementarias de la misma estrategia: facilitar la liquidación en yuanes fuera de los canales predeterminados del dólar.
Entonces, ¿deberían prestar atención los ciudadanos del mundo?
Si tienes activos, familiares o personal a ambos lados de la frontera, Payment Connect supone una buena noticia: comisiones más bajas, confirmación más rápida y menor dependencia de los servicios de transferencias bancarias. Si solo observas a China desde lejos, tómalo como una señal. Pekín no está esperando a que se reforme SWIFT; está tendiendo su propia red de pagos instantáneos entre sus vecinos de la ASEAN y su principal centro extraterritorial.
El papel de Hong Kong como puerta de entrada con baja fiscalidad —que analizamos en nuestra guía sobre si Hong Kong es un paraíso fiscal— depende de que siga siendo indispensable para acceder al renminbi. Payment Connect refuerza ese posicionamiento. Estén atentos a las próximas ampliaciones a Macao, la integración en los procesos de pago del comercio electrónico y la automatización de las nóminas corporativas. La revolución silenciosa no es el comunicado de prensa; es la infraestructura que ahora funciona bajo la superficie de la vida cotidiana.
