- Более строгие корпоративные правила Сингапура позволяют создать более прозрачный и надежный центр, который активно привлекает серьезных инвесторов, стремящихся к приумножению капитала.
- Незарегистрированным поставщикам грозят штрафы в размере 100 000 сингапурских долларов, а семьи рискуют столкнуться с проблемами, связанными с соблюдением нормативных требований, если их здания не будут соответствовать стандартам, вступающим в силу 9 июня 2025 года.
- С учетом того, что в регионе уже действует более 2000 частных семейных офисов, а льготы, предоставляемые MAS, были упрощены, первопроходцы получают преимущество в сфере управления активами в Азии.
Закон о корпоративных услугах 2024 года меняет облик сферы корпоративных услуг
Сингапурский Закон о поставщиках корпоративных услуг (CSP) 2024 года вступил в полную силу 9 июня 2025 года. Каждая организация, предоставляющая корпоративные услуги на территории Сингапура или из Сингапура, теперь обязана зарегистрироваться в ACRA в качестве зарегистрированного поставщика корпоративных услуг (CSP).
В спектр услуг входят регистрация компаний, услуги номинальных директоров, предоставление адреса для юридического адреса, бухгалтерские услуги и подача документов в ACRA.
Обязательства в области противодействия отмыванию денег, финансированию терроризма и финансированию преступности (AML/CFT/CPF) теперь применяются единообразно. Условия для всех участников рынка выровнялись. На нарушителей налагаются реальные санкции.
Инвесторам необходимо незамедлительно проверить статус регистрации своего поставщика. Дальновидные семьи рассматривают это как критерий качества, а не как обременение.
Кандидаты в члены совета директоров проходят строгую проверку на соответствие требованиям
Лица, выполняющие функции номинальных директоров в рамках своей коммерческой деятельности, больше не могут действовать самостоятельно. Назначения должны проходить через зарегистрированных поставщиков услуг по корпоративному управлению (CSP) после тщательной проверки на соответствие требованиям.
ACRA теперь требует раскрытия регистратору информации о личности номинальных держателей. Раскрытие статуса публичного номинального держателя является обязательным. Нарушения влекут за собой штрафы в размере до 10 000 сингапурских долларов для физических лиц и 100 000 сингапурских долларов для поставщиков услуг в сфере ценных бумаг (CSP).
Эти правила устраняют лазейки, которые ранее позволяли выдвигать несоответствующих кандидатов. Вы получаете более надежную защиту от злоупотреблений.
Сегодня разумные семьи требуют предоставления документального подтверждения соблюдения нормативных требований с самого первого дня.
Рост числа семейных офисов в Сингапуре достиг новых высот
К концу 2024 года число односемейных офисов в Сингапуре превысило 2 000 — это рост на 43 % по сравнению с 1 400 на конец 2023 года. Рост еще более ускорился в 2025 году и продолжился в 2026 году.
Налоговая служба Сингапура (MAS) предоставила налоговые льготы примерно 1 650 семейным офисам (SFO), что подтверждает динамику развития этого сегмента. Политическая стабильность Сингапура, банки мирового уровня и благоприятные условия для ведения бизнеса по-прежнему привлекают семьи с очень высоким уровнем дохода со всей Азии и других регионов мира.
Сегодня главное — это уже не просто низкие налоги, а надежное регулирование, которое действительно защищает капитал. Инвесторы, которые медлят, рискуют упустить лучшие ниши, которые займут более оперативные игроки.
Налоговые льготы продлены и упрощены до 2029 года
MAS продлила действие программ налоговых льгот по статьям 13O, 13OA и 13U до 31 декабря 2029 года. Новая возможность выбора закрытого фонда позволяет упростить управление активами под управлением (AUM) и расходы для соответствующих требованию структур.
В настоящее время минимальные пороги составляют 20 млн сингапурских долларов для инвестиций в определенные активы фондов категории 13O/13OA и 50 млн сингапурских долларов для фондов категории 13U. Требования к расходам на ведение бизнеса в настоящее время варьируются от 200 000 до 500 000 сингапурских долларов в зависимости от объема активов под управлением.
Сроки рассмотрения заявок значительно сократились — теперь они составляют около трех месяцев. Фонды по-прежнему обязаны вести реальную деятельность в Сингапуре, однако требования к отчетности были упрощены.
Семьи, правильно организовавшие свою структуру, пользуются полным освобождением от налогов на соответствующий доход. Возможность это сделать пока сохраняется, но конкуренция усиливается.
Конструкции VCC обеспечивают конфиденциальность и гибкость
Компания с переменным капиталом (VCC) продолжает набирать популярность среди семейных офисов. С точки зрения налогообложения она функционирует как единая компания, что позволяет избежать подачи нескольких налоговых деклараций.
Акции подлежат выкупу по чистой стоимости активов. Дивиденды могут выплачиваться за счет капитала. Реестр акционеров не подлежит обнародованию.
Независимо от того, используется ли он в качестве самостоятельного фонда или зонтичного фонда с субфондами, VCC предлагает современную и эффективную структуру, с которой старые инструменты не могут сравниться. Дальновидные семьи все чаще выбирают именно этот инструмент для создания новых структур в Сингапуре.
Три практических шага для успешной адаптации к новым условиям
- Проведите аудит вашего текущего поставщика корпоративных услуг на предмет соответствия требованиям ACRA и AML/CFT.
- Проанализировать договоренности с режиссерами, выдвинутыми на соискание премии, с целью подтверждения оценки их профессиональной пригодности и добросовестности и надлежащего раскрытия информации.
- До конца года привлечь специалистов для построения моделей структур 13O/13U или VCC в соответствии с обновленными критериями MAS.
Эти правила поощряют содержательность и прозрачность. Семьи, которые действуют решительно уже сейчас, обеспечивают себе долгосрочные преимущества, пока их конкуренты все еще колеблются.
Итак, останется ли Сингапур ведущим центром для семейных офисов в Азии в 2026 году?
Да — но только для тех, кто готов принять обновленную нормативную базу. Закон о поставщиках услуг связи (CSP Act) позволил устранить слабых игроков и повысить стандарты во всех сферах.
Число семейных офисов продолжает расти, поскольку Сингапур сочетает жесткие правила с щедрыми и долгосрочными налоговыми льготами, а также оказывает реальную операционную поддержку.
Окно возможностей по-прежнему широко открыто. Инвесторы, которые сегодня действуют под руководством профессионалов, создают основу для роста своего капитала в течение следующего десятилетия в самом надежном финансовом центре Азии.
