- أصبحت القواعد المؤسسية الأكثر صرامة في سنغافورة الآن بمثابة مركز أكثر شفافية وموثوقية، وهو ما يبحث عنه بجدية أصحاب الثروات الراغبون في تنمية ثرواتهم.
- يواجه مقدمو الخدمات غير المسجلين غرامات تصل إلى 100,000 دولار سنغافوري، بينما تتعرض العائلات لمشاكل تتعلق بالامتثال إذا كانت مبانيها لا تفي بمعايير 9 يونيو 2025.
- مع وجود أكثر من 2000 مكتب إدارة ثروات عائلية تعمل بالفعل، وتبسيط الحوافز التي تقدمها هيئة الخدمات المالية (MAS)، فإن الرواد الأوائل يضمنون لأنفسهم ميزة رائدة في مجال إدارة الثروات في آسيا.
قانون خدمات الشركات لعام 2024 يُحدث تغييرًا جذريًا في مجال خدمات الشركات
دخل قانون مقدمي الخدمات المؤسسية (CSP) لعام 2024 في سنغافورة حيز التنفيذ الكامل في 9 يونيو 2025. ويجب الآن على كل كيان يقدم خدمات مؤسسية في سنغافورة أو انطلاقًا منها أن يسجل لدى هيئة ACRA بصفته مقدم خدمات مؤسسية مسجلاً.
تشمل الخدمات المقدمة تأسيس الشركات، وترتيبات تعيين المديرين بالوكالة، وعناوين المقرات المسجلة، والخدمات المحاسبية، وتقديم الإقرارات إلى هيئة تسجيل الشركات (ACRA).
تُطبق الآن التزامات مكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب ومكافحة التمويل غير المشروع بشكل موحد. وقد أصبحت قواعد اللعبة متساوية. ويواجه المشاركون غير الملتزمين عقوبات حقيقية.
يجب على المستثمرين التحقق فوراً من حالة تسجيل مزود الخدمة الخاص بهم. وتعتبر العائلات ذات النظرة المستقبلية ذلك بمثابة معيار للجودة، وليس عبئاً.
المديرون المرشحون يخضعون لاختبارات صارمة للتأكد من “ملاءمتهم وكفاءتهم”
لم يعد بإمكان الأشخاص الذين يعملون كمديرين بالنيابة كجزء من نشاطهم التجاري العمل بشكل مستقل. ويجب أن تتم التعيينات عن طريق مزودي خدمات الائتمان (CSP) المسجلين بعد إجراء تقييم شامل لمدى ملاءمتهم وكفاءتهم.
تفرض هيئة ACRA الآن الكشف عن هويات المُرشحين أمام المسجل. ويُعد الكشف عن صفة “المرشح العام” إلزامياً. وتُفرض غرامات على المخالفات تصل إلى 10,000 دولار سنغافوري للأفراد و100,000 دولار سنغافوري لمقدمي خدمات الامتثال
.تسد هذه القواعد الثغرات التي كانت تسمح في السابق بترشيح أشخاص غير مؤهلين. وبذلك تحصل على حماية أقوى ضد إساءة الاستخدام.
أصبحت العائلات الذكية تطالب الآن بتوثيق سجلات الامتثال منذ اليوم الأول.
مكاتب إدارة الثروات العائلية في سنغافورة تحقق مستويات قياسية جديدة
تجاوز عدد مكاتب إدارة الثروات العائلية الفردية في سنغافورة 2,000 مكتب بحلول نهاية عام 2024 — وهو ما يمثل زيادة بنسبة 43% مقارنة بـ 1,400 مكتب في نهاية عام 2023. وتسارع النمو أكثر في عام 2025 وحتى عام 2026.
منحت هيئة MAS حوافز ضريبية لحوالي 1,650 من مؤسسات إدارة الثروات الخاصة (SFOs)، مما يؤكد استمرار الزخم في هذا المجال. ولا تزال الاستقرار السياسي في سنغافورة، وبنوكها ذات المستوى العالمي، وبيئتها الداعمة للأعمال التجارية تجذب العائلات ذات الثروات الفائقة من جميع أنحاء آسيا وخارجها.
لم يعد المفتاح يكمن في الضرائب المنخفضة فحسب، بل في وجود تنظيم موثوق به يحمي الثروة فعليًا. والمستثمرون الذين يتأخرون قد يواجهون خطر فقدان الفرص المتميزة لصالح من يتحركون بسرعة أكبر.
تمديد وتبسيط الحوافز الضريبية حتى عام 2029
مددت هيئة الأسواق المالية (MAS) برامج الحوافز الضريبية بموجب المواد 13O و13OA و13U حتى 31 ديسمبر 2029. ويتيح خيار الصندوق المغلق الجديد تبسيطًا في إدارة الأصول والإنفاق للهياكل المؤهلة.
تبلغ الحدود الدنيا الحالية 20 مليون دولار سنغافوري للاستثمارات المحددة لصناديق 13O/13OA و50 مليون دولار سنغافوري لصناديق 13U. وتتراوح متطلبات الإنفاق التجاري حالياً بين 200,000 و500,000 دولار سنغافوري حسب حجم الأصول المدارة.
انخفضت مدة المعالجة بشكل كبير لتصل إلى حوالي ثلاثة أشهر. ولا يزال يتعين على الصناديق الحفاظ على وجود فعلي في سنغافورة، لكن متطلبات الإبلاغ أصبحت أقل صرامة.
تتمتع العائلات التي تنظم شؤونها بشكل صحيح بإعفاء ضريبي كامل على الدخل المؤهل. الفرصة لا تزال متاحة — لكن المنافسة تزداد حدة.
تضمن هياكل VCC الخصوصية والمرونة
تواصل شركة Variable Capital Company (VCC) اكتساب شعبية متزايدة بين مكاتب إدارة الثروات العائلية. وهي تعمل كشركة واحدة لأغراض ضريبية، مما يلغي الحاجة إلى تقديم إقرارات ضريبية متعددة.
يمكن استرداد الأسهم بالقيمة الصافية لأصول الصندوق. ويمكن توزيع أرباح الأسهم من رأس المال. ويبقى سجل المساهمين سرياً.
سواء تم استخدامه كصندوق مستقل أو كصندوق مظلة يضم صناديق فرعية، فإن VCC يوفر هيكلاً حديثاً وفعالاً لا يمكن للأدوات الاستثمارية القديمة أن تضاهيه. وتتجه العائلات ذات الرؤية المستقبلية بشكل متزايد إلى اختيار هذه الأداة عند إنشاء استثمارات جديدة في سنغافورة.
ثلاث خطوات عملية للاستفادة من البيئة الجديدة
- قم بمراجعة مزود خدمات شركتك الحالي فيما يتعلق بالتسجيل لدى ACRA والامتثال لمتطلبات مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب.
- مراجعة الترتيبات المتعلقة بالمخرجين المرشحين للتأكد من تقييمات الأهلية والملاءمة والإفصاح المناسب.
- الاستعانة بمتخصصين لوضع نماذج لهياكل 13O/13U أو VCC وفقًا لمعايير MAS المحدثة قبل نهاية العام.
تكافئ القواعد الجوهر والشفافية. فالعائلات التي تتحرك بحزم الآن تضمن لنفسها مزايا طويلة الأمد، في حين لا يزال المنافسون يترددون.
إذن، هل ستظل سنغافورة الوجهة الأولى لمكاتب إدارة الثروات العائلية في آسيا بحلول عام 2026؟
نعم — ولكن فقط بالنسبة لأولئك الذين يتبنون الإطار التنظيمي المُحدَّث. فقد أدى قانون مزودي خدمات الاتصالات إلى إقصاء اللاعبين الضعفاء ورفع المعايير على جميع الأصعدة.
تستمر مكاتب إدارة الثروات العائلية الفردية في التكاثر، وذلك لأن سنغافورة تجمع بين قواعد صارمة وحوافز ضريبية سخية وممتدة ودعم تشغيلي حقيقي.
لا تزال نافذة الفرص مفتوحة على مصراعيها. فالمستثمرون الذين يتصرفون اليوم بتوجيه من خبراء محترفين يهيئون ثرواتهم للاستفادة من العقد القادم من النمو في المركز المالي الأكثر موثوقية في آسيا.
