- 在当今互联世界中,半导体是技术进步的支柱。
- 从智能手机到医疗设备,我们日常生活的方方面面几乎都离不开这些微小的芯片。
- 半导体行业已经变得如此重要,以至于人们经常把它称为“数字石油”,这也强调了它在全球经济中的重要性。
芯片生产的地域挑战
先进半导体的生产主要集中在亚洲的几个关键地区。台湾积体电路制造公司(TSMC)和三星公司分别在台湾和韩国建有工厂,主导着尖端芯片市场。这种地理集中带来了巨大的地缘政治风险,尤其是考虑到中国、台湾和美国之间的复杂关系。
半导体产业格局
要了解半导体市场,就必须了解各种类型的企业:
- 设计公司:设计芯片但外包制造的公司
- 代工厂:专门从事芯片生产的公司
- 集成设备制造商:既设计又制造芯片的企业
此外,该行业还依赖于提供设计自动化软件、知识产权和半导体制造设备的公司。
西方努力减少对亚洲的依赖
西方国家认识到芯片生产集中在亚洲所带来的风险,因此纷纷启动计划,将半导体制造业向本土靠拢。美国《CHIPS法案》和《欧洲芯片法案》旨在鼓励在各自地区建设新的芯片制造工厂。
投资交易所交易基金
对于希望抓住半导体行业发展机遇的投资者来说,有多种选择。交易所交易基金(ETF)提供了一种多样化的方法,允许投资该行业中的多家公司。
VanEck Vectors 半导体 ETF (SMH) 是一个很受欢迎的选择,它提供了对台积电 (TSMC)、英伟达 (NVIDIA) 和英特尔 (Intel) 等主要公司的广泛投资机会。
另一个选择是 iShares PHLX 半导体 ETF (SOXX),它跟踪 PHLX 半导体行业指数。
对于那些寻求更集中投资方法的投资者,SPDR S&P 半导体 ETF (XSD) 以等权重的方式投资于较小的半导体公司,有可能捕捉到更多的增长机会。
在比较 ETF 时,投资者应考虑费用率、持股多样性和市值重点等因素。例如,SMH 的费用率(0.35%)低于 SOXX(0.43%),但 SOXX 的持股范围更广,有 30 只股票,而 SMH 只有 25 只。XSD 的等权重策略为小型公司提供了更多的投资机会,可能会带来更高的增长,但波动性也会增加。
投资个股
个股选择可提供更高的潜在回报,但风险也随之增加。英伟达(NVDA)、Advanced Micro Devices(AMD)和博通(AVGO)等行业领先企业近年来表现出强劲的增长潜力。Marvell Technology (MRVL) 和 Analog Devices (ADI) 等新兴企业也值得考虑,因为它们采用了创新方法,市场份额不断扩大。